Qual è la differenza tra uno stop order e un limit order?

Gli ordini Limit e Stop, vengono spesso confusi, in quanto entrambi sono ordini in sospeso, che indicano al broker di aprire o chiudere una posizione, quando l'asset raggiunge un certo livello di prezzo. I limit order Buy, indicano che una posizione viene aperta quando il prezzo di mercato raggiunge un livello inferiore al prezzo corrente, mentre i limit order Sell, che una posizione viene aperta quando il prezzo di mercato raggiunge un livello superiore al prezzo corrente di mercato.
Al contrario, gli stop order Buy vengono inseriti al di sopra del prezzo di mercato attuale, mentre gli stop order Sell, sotto all'attuale prezzo di mercato.
In sostanza, i limit order limitano il tentativo di ottenere un prezzo migliore rispetto a quello attuale, mentre gli stop order vengono impiegati per sfruttare gli upswing e diminuire le perdite durante i downswing. Gli Stop order vengono essenzialmente eseguiti come ordini di mercato, quando il prezzo di azione li innesca, in quanto possono essere soggetti a slittamento e cattiva esecuzione in determinate condizioni di mercato.