Il prezzo medio ponderato per il volume (Volume weighted average price - VWAP) è il prezzo di esecuzione medio ponderato per un determinato trade basato su livelli multipli di liquidità, dove ciascun livello ha un prezzo e un volume corrispondenti.
Questo metodo di esecuzione consente all'utente di effettuare trading di dimensioni maggiori, per passare attraverso i livelli ed eseguirli con tutti i prezzi disponibili, fino a quando l'ordine non viene completato o fino a esaurimento di tutta la liquidità.
Esempio
Livello
Dimensione
Prezzo Bid
Prezzo offerta
1
500.000
1,32335
1,32350
2
1.000.000
1,32340
1,32370
3
2.000.000
1,32345
1,32375
4
3.000.000
1,32350
1,32380
5
5.000.000
1,32355
1,32385
Data la scala sopra riportata, l'acquisto di un trade da 3,5 milioni verrebbe eseguito tra i primi 3 livelli di prezzo (a partire dal Livello 1) come segue:
500.000 a 1,3235
1.000.000 a 1,3237
2.000.000 a 1,32375
Il prezzo medio per l'importo totale è calcolato a un prezzo medio di 1,3237.
