Il dollaro USA è la pietra angolare di qualsiasi strategia di trading Forex. Nessuna altra valuta è presente in un tale numero di coppie. Inoltre, è la valuta di base delle materie prime e dei corsi azionari statunitensi, quindi gli effetti delle sue fluttuazioni si ripercuotono sul mercato.

In questa lezione capirai perché il mondo è così "dollarizzato" al giorno d'oggi e perché le notizie di mercato più importanti sono i cambiamenti nell'economia e la politica monetaria degli Stati Uniti.

Per cominciare, il dollaro è chiamato la "valuta di riserva globale" dal 1944. Quell'anno tutte le nazioni si sono incontrate negli Stati Uniti alla conferenza di Bretton Woods, che aveva lo scopo di ripristinare l'ordine finanziario internazionale dopo la seconda guerra mondiale .

Poiché gran parte dell'Europa e del Giappone furono devastati, gli Stati Uniti hanno potuto beneficiare di questa situazione e rafforzare significativamente la propria economia. Inoltre, a causa della guerra, molti paesi hanno inviato oro nazionale negli Stati Uniti come riserva, il che ha reso l'America il più potente e ricco stato del tempo.

Ma anche senza questo oro, l'America aveva le riserve preziose più significative. Questo è stato un aspetto importante durante i colloqui di Bretton Woods sin da prima della conferenza, la maggior parte dei paesi ha iniziato ad attenersi al cosiddetto "gold standard".

Ma anche senza questo oro, l'America aveva le riserve preziose più significative . Questo è stato un aspetto importante durante i colloqui di Bretton Woods sin da prima della conferenza, la maggior parte dei paesi ha iniziato ad attenersi al cosiddetto "gold standard".

Tuttavia, la guerra ha cambiato tutto, e questo principio ha cessato di funzionare.

Dall'accordo di Bretton Woods, i paesi hanno accettato di legare all'oro solo il tasso di cambio del dollaro, quindi le loro valute nazionali erano dipendenti dal dollaro.

Dall'accordo di Bretton Woods, i paesi hanno concordato per legare all'oro il solo tasso di cambio del dollaro, quindi le loro valute nazionali erano dipendenti dal dollaro.

Quindi il dollaro ha continuato il suo percorso per diventare l'unica valuta di riserva mondiale.

Come si è scoperto, l'accordo era solo una promessa.

Ha mantenuto il suo effetto per un paio di decenni, e poi è stato chiuso. La rapida ripresa delle economie europee da una parte e la guerra del Vietnam dall'altra hanno apportato gli aggiustamenti: nel 1971, i paesi di tutto il mondo si sono trovati esposti al dollaro che perdevano rapidamente il loro valore. Per avere un'idea dell'importanza della valuta americana nel sistema finanziario moderno, è necessario chiarire: l'USD è veramente globale e accettato in tutto il mondo. Per quanto riguarda le riserve valutarie detenute dalle banche centrali mondiali, nonché i conti delle persone fisiche, la quota di dollari è di circa il 55%, superando un totale di $ 6,3 trilioni.

Per confronto, 3 volte meno denaro viene mantenuto nei conti in euro in tutto il mondo, e 12 volte meno in conti denominati in yen e sterlina.

Questa situazione contribuisce alla buona domanda di valuta statunitense in diversi paesi del mondo. Questa è una relazione che si rafforza a vicenda: i mercati del debito degli Stati Uniti e del dollaro sono gli strumenti più liquidi, e per questo i mercati finanziari li adorano, perché la liquidità è un'opportunità per acquistare e vendere un'attività senza causare un cambiamento di prezzo. Proprio per quello le banche centrali hanno bisogno di immagazzinare le riserve!

Inoltre, la Fed (US Federal Reserve) è la banca centrale più influente del mondo, diventando spesso il fiore all'occhiello delle tendenze della politica monetaria.

Perché le persone hanno bisogno di dollari? Li usano per mantenere i loro risparmi in caso di valuta locale debole o instabile. Inoltre, il dollaro è un mezzo universale per i pagamenti del commercio internazionale, nonché la valuta di base per la liquidazione delle materie prime, tra cui oro e petrolio.

Cerchiamo di spiegare perché il petrolio è denominato in USD. Dopo aver concluso un accordo tra lo statista americano Kissinger e l'Arabia Saudita, il paese arabo ha accettato di vendere il suo petrolio in dollari, in cambio della protezione militare statunitense nella regione.

Dopo questo accordo, l'Arabia Saudita ha imposto letteralmente le sue condizioni agli altri paesi OPEC (Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio), e presto il Brent ha iniziato a essere acquistato e venduto solo in dollari USA.

C'è anche un'osservazione sul fatto che non appena alcuni paesi hanno voluto cambiare questo ordine di cose (per esempio, l'Iraq ha cercato di passare agli pagamenti in euro), sono stati sottoposti alla pressione estremamente aggressiva proveniente dall'America.

Lo stesso vale per la Libia e la Russia, anche se un pretesto formale per l'inasprimenti delle sanzioni e persino un'invasione armata è apparso invariabilmente dopo il desiderio di indebolire l'egemonia del dollaro.

Inoltre, si noti che più di un terzo del debito mondiale (obbligazioni) è emesso in dollari.

Le banche commerciali e altre entità legali emettono debiti anche per la popolazione locale, le imprese e altri paesi in USD.

Naturalmente, gli Stati Uniti sono consapevoli che l'influenza del dollaro va oltre l'economia nazionale. Negli anni '60, il ministro delle finanze francese notò che l'USD "si accontentava del privilegio esorbitante a causa della sua richiesta come valuta di riserva". Ciò include anche l'influenza della valuta americana sui mercati finanziari globali. In generale, un dollaro in aumento è negativo per materie prime e mercati azionari. Inoltre, la sua crescita è spesso il precursore dei deflussi di capitali da mercati emergenti come Cina, Russia, Messico, Sudafrica, Turchia, ecc.

Alla fine della lezione, è importante ricordare che la Federal Reserve statunitense fissa i tassi di interesse e la politica monetaria non solo nel proprio paese ma anche nella valuta di riserva globale (e quindi nella maggior parte del mondo) . Allo stesso tempo, non è considerata solo l'economia locale, ma anche quella globale.